Una startup quiso revolucionar las hipotecas con la IA. Ahora se enfrenta a un aluvión de demandas

LoanSnap es una startup fintech que aplica la IA a la concesión de hipotecas. Ha logrado levantar más de 100 millones de dólares de inversores como Transmedia Capital, Ovo Fund o Virgin. De hecho presume en su web de las buenas palabras que tuvo Richard Branson hacia ella.

Ahora ha sido desalojada de su sede en California y sus empleados temen por el futuro de la empresa, según revela TechCrunch. Es un caso que plantea dudas sobre la diligencia de los inversores y la solidez de su modelo de negocio.

Por qué es importante. El auge y la caída de LoanSnap es un recordatorio de los riesgos de la inversión en startups de IA, tan populares en estos tiempos, con crecimientos explosivos... pero cimientos frágiles.

Pese a las rondas millonarias y el pedigrí de sus fundadores, Karl Jacob y Allan Carroll (en la imagen superior), la empresa acumula demandas, multas y una operativa cuestionada. Es un aviso para navegantes en el efervescente ecosistema de la IA.

El producto. LoanSnap ofrece varios servicios financieros, con enfoque en los hipotecarios, mediante el uso de IA. Los principales:

• Préstamos hipotecarios
• Refinanciación, tanto para reducir la cuota aumentando el plazo como para conseguir efectivo sujeto a la propiedad inmobiliaria
• Líneas de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC), que funcionan como una tarjeta de crédito usando el valor de la vivienda como garantía.
• Préstamos inteligentes que analizan la situación financiera del cliente usando IA.

Las cifras.

• 100 millones de dólares recaudados desde 2017, 90 millones de ellos en los últimos tres años, con inversores de renombre como Reid Hoffman o Richard Branson
• 1.300 préstamos generados por 500 millones de dólares en 2021, su récord
• Tan solo 122 préstamos generados en 2023
• Acumula multas estatales (como la de 75.000 dólares de Connecticut) o nacionales (como la de 25.000 dólares de la FHA, Administración Federal de Vivienda).
• Ha sido demandada por al menos siete acreedores que reclaman más de 2 millones de dólares
• Su deuda acumulada asciende a 12 millones de dólares

Problemas internos. Según detalla TechCrunch, LoanSnap ha tenido tres directores financieros —CFOs— desde diciembre de 2022. En ese momento fue también cuando dimitió uno de sus consejeros.

Entre diciembre de 2023 y enero de este 2024 ha concurrido en varios impagos de nóminas. Su plantilla se ha reducido a menos de la mitad, de más de cien a menos de cincuenta empleados, y este mes de mayo ha sido desalojada de su sede en Costa Mesa, al sur de Los Angeles, por el impago de 405.000 dólares del alquiler.

• También apuntan a gastos extravagantes en fiestas y regalos durante sus buenos tiempos, pese a los problemas subyacentes.

Dudas regulatorias. Los clientes de LoanSnap han remitido quejas a las entidades regulatorias (BBB, CFPB) por comisiones abusivas y cierres inadecuados de préstamos. El regulador californiano está investigando a la empresa por malas prácticas. En Connecticut está acusada de emplear a personal sin licencia y de violar la normativa hipotecaria.

Entre líneas. Los empleados están criticando el "terrible liderazgo" y el "gasto inútil" de la dirección de la empresa mientras los inversores "picaban" ante el carisma de su CEO.

En julio de 2023, ya con varios procesos abiertos, logró otros 19 millones de dólares de inversión. Y pese a sus problemas, ha seguido recibiendo premios y entrando en programas de aceleración de empresas como VISA y NVIDIA, precisamente dos compañías que reflejan las grandes aspiraciones de LoanSnap: finanzas e IA.

El futuro. Los empleados que quedan en la empresa se sienten "atascados", sin saber si la empresa podrá resurgir. No hay comunicación ni rendición de cuentas, los fundadores guardan silencio y los inversores eluden hacer comentarios. Un cóctel que invita al escepticismo sobre su futuro y es un toque de atención sobre la exuberancia irracional en torno a la IA, en California y en el resto del mundo.

Imagen destacada | LoanSnap, Xataka

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